TLT ETF주가 전망 정리 (2022)

안녕하세요. 주식 시장에 대한 긍정 vs. 부정 등 다양한 의견이 나오고 있습니다. 이러한 가운데 채권형 자산에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 금리가 상당 부분 올라갔고 향후 유지 하락을 예상하는 투자자들이 있어서 인데요. 오늘은 미국의 대표적인 채권형 ETF인 TLT에 대한 자세한 정보 알아볼게요.

1. TLT ETF 요약 정보

2. TLT ETF 주가 추이

3. TLT ETF 배당 정보

4. TLT ETF 전망 정보

5. TLT ETF 등 미국 ETF 투자시 알아야 할 것

1. TLT ETF 요약 정보

명칭: ishare 20+ Year Treasury Bond ETF
티커 : TLT
자산운용사 : 블랙락, 미국의 대표 자산운용사 중 하나 입니다.
운용자산규모 : 30조 원 이상 (TLT는 채권형 ETF에서 자산규모가 10위 정도로 높습ㄴ디ㅏ)
주가수익률
- 최근 1달 8.6%, 최근 6개월 -3.5% , 22년 누계 -26.3%, 최근 5년 -17.6%
배당수익률 : 2.76%
배당주기 : 월 배당 (매월 배당금이 들어오는 효과가 있네요)
연간 비용률 : 0.15%
주가 전망

* 미리 알아야할 점

1) 채권 가격 vs. 금리

: 채권 가격은 금리와 반대로 움직입니다. 즉 금리가 오르면 채권 가격이 내려가고 TLT의 수익률을 떨어집니다. 반대로 금리가 내려가면 TLT의 가격은 오르고 수익률은 증가합니다.

2) 장기물 채권

: TLT는 20년 이상 미국 국채에 투자하는 금융상품입니다. 20년으로 국채의 만기 기간일 길어질수록 금리의 변화에 가격이 민감하게 변화하는 특성이 있습니다. 즉, 10년물을 투자하는 채권보다 20년 물 채권의 가격이 심하게 변동합니다. --> 변동성이 높다는 건 리스크가 큰 얘기이고, 리스크가 큰 건 수익이 그 만큼 높을 수도 낮을수도 있다는 의미로 해석하시면 됩니다.

* 주가 전망

: 향후 가격이 오를지에 대해서는 아무도 결정하기 어렵습니다. 미국 연준 만이 금리의 방향을 결정하는 주체로서 금리 방향을 알고 있습니다.

단, 현재의 가격 수준은 최근 2013년 이후 가격 낮은 수준의 가격을 형성하고 있는 부분은 사실입니다. 장기적으로 금리가 완화되면, TLT의 가격은 상승할 수 있는 여력이 있다고 판단할 수도 있습니다.

일부 기술적인 분석에서는 TLT ETF가 100달러 수준에서 지지선을 얻으며 더 떨어지지는 않을거라는 의견이 있기도 합니다. (nasdaq.com)

2. TLT ETF 주가 추이

1) 최근 1개월 수익률

최근 금리가 잠깐 내리면서 거의 10%에 육박하는 수익률을 거두었습니다.

2) 최근 6개월 수익률

미국 연준의 지속적인 금리 인상으로 채권 가격이 떨어졌고 -4% 정도 손실을 보였습니다.

3) 22년 누계 수익률

금리가 점차 적으로 상승하며 올해 누적으로 봤을 때, 거의 30%에 달하는 손실을 보였습니다. 미국 S&P 500 지수의 누적 수익률이 -18% 이니 더 많이 떨어졌다고 봐야겠네요.

4) 최근 5년 수익률

장기적으로 봤을때도 마이너스 수익입니다. 금리 상승/하락에 민감하게 반응하는 자산이다 보니 가격이 올랐을때도 있지만 금리 사이클에 영향을 받으로 장기적으로도 꼭 수익이 난다고 보장할 수 없습니다.

5) 최근 1개월 TMF ETF와 비교

TMF ETF는 장기 국채에 투자하는 ETF로 유사 자산을 취급하지만 3배 레버리지 ETF입니다. 금리에 의한 채권가격의 변화에 대해 3배로 움직이는 건데요. 최근 금리 인하로 채권가격이 상승하면서 TLT가 8.6% 올랐을때, TMF는 28% 상승했습니다.

하지만 장기적으로 봤을때, TMF는 위험한 자산이기도 합니다. 최근 5년 수익률이 -60%에 가깝습니다.

3. TLT ETF 배당정보

TLT는 채권 자산에서 나오는 이자를 기반으로 배당을 지급합니다. 배당수익률이 2.7% 대로 최근 예금 금리와 비교하면 그리 높지는 않은 수준입니다. 그리고 미국 배당수익은 지급하면서 15%의 세금을 제하고 지급받는 점도 알아두시면 좋습니다.

아래는 22년 월별 배당지급 현황입니다. 매달 7일 또는 8일 월초에 배당이 지급됩니다.

4. TLT ETF 전망 정보

TLT의 가격전망은 전적으로 금리 변화에 달려있습니다. 현재까지 시장의 뷰는 아직까지 금리가 상승여력이 있다는 의견들이 많습니다. 즉 단중기적으로는 하락할 여지가 있으며, 이후 다시 금리 인하기조가 지속된다면 가격은 올라갈수도 있겠습니다.

미국의 일부 전문가들은 TLT의 가격이 100달러 수준에 저항하여 더 이상 내려가지 않을수 있다고 예견하기도 하는데요. (https://www.nasdaq.com/articles/the-tlt-may-find-strong-support-at-%24100)

이 모든 전망들은 전망일뿐 투자에 대한 결정은 개인 스스로에게 달려 있습니다.

5. TLT ETF 등 미국 ETF 투자시 알아야 할 것

[거래 방법]

증권사를 통해 비대면으로 해외주식거래 계좌를 오픈합니다.
증권계좌에 한화 현금 입금합니다.
한화를 달러로 환전합니다.
미국 장개장 시간에 맞춰서 예약거래 또는 실시간 매수/매도를 진행합니다.

[알아야 할점]

해외거래하면 환전 수수료 + 미국 거래 수수료 등 수수료 부담이 엄청 날 것 같지만 실제로 그렇지 않습니다. 환전 수수료는 환율 우대를 대부분 95%까지 하기에 그렇게 부담스럽지 않습니다. 달러 투자를 고려한다면 은행 환전보다 유리할 수도 있습니다.
해외 거래에는 250만원까지 비과세이지만, 그 이상의 매도 수익에 대해서는 22%의 양도소득세를 내야합니다.
배당 수익의 경우 미국에서 배당이 지급될 때 15%를 선 차감해서 증권계좌로 달러로 입금됩니다.